Çek Cumhuriyeti'nin ulusal demiryolu işletmecisi České dráhy (ČD), 500 milyon avroluk bir eurobond ihracını tamamlayarak, filo yenileme ve yeni yatırımlar için finansman tabanını güçlendirdi.
2031 Eylül ayında vadesi dolacak olan bu üst düzey teminatsız tahviller, yıllık %3,750 sabit kupon oranına sahiptir. ČD’ye göre, yatırımcıların talebi teklif edilen hacmi önemli ölçüde aştı ve 1,8 milyar avronun üzerine çıktı.
İşleme yaklaşık 150 kurumsal yatırımcı katıldı. En büyük yatırımcı grubunu varlık yöneticileri oluştururken, onları bankalar, sigorta şirketleri ve emeklilik fonları izledi. Coğrafi açıdan en büyük pay, Almanca konuşulan ülkelerdeki yatırımcılara giderken, bunu Orta ve Doğu Avrupa, Birleşik Krallık ve diğer Avrupa pazarları izledi.
ČD, bu fonların esas olarak demiryolu araçlarının yenilenmesi ve yolcu hizmetlerinin iyileştirilmesine yönelik diğer yatırımların finansmanında kullanılacağını açıkladı. Tahvil ihracı, şirketin Moody’s’ten bugüne kadarki en yüksek notunu almasının hemen ardından gerçekleşti; Moody’s, ČD’nin notunu “Baa2”den “Baa1”e yükseltti ve görünümünü “istikrarlı” olarak belirledi.
Tahvillerin kendisi de Moody’s tarafından Baa1 notuyla derecelendirilmiş olup Lüksemburg Borsası’nda işlem görmektedir.
ČD yönetim kurulu üyesi ve ekonomi ve varlıklar genel müdür yardımcısı Lukáš Svoboda’ya göre, güçlü talep, şirketin bir eurobond ihracında tarihindeki en düşük faiz farkını elde etmesine yardımcı oldu.
İşlem, Société Générale ve UniCredit’in liderlik ettiği uluslararası bir bankalar konsorsiyumu tarafından düzenlendi; BNP Paribas, Erste Group, Intesa Sanpaolo, ING ve KBC ise defter yöneticisi olarak görev aldı.
Bu gelişme, Nisan ayı sonunda açıklanan ČD Grubu’nun 2025 mali sonuçlarının ardından geldi. Grup, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) uyarınca 1,8 milyar Çek kronu tutarında konsolide vergi öncesi kâr açıkladı ve bir önceki yıla göre kârını %46 artırdı.
